Os investimentos em renda fixa, como os títulos do Tesouro Direto, são diretamente impactados pela taxa Selic. Quando a taxa Selic está elevada, os títulos tendem a oferecer rentabilidades mais atrativas, uma vez que são remunerados com base nessa taxa. Em contrapartida, quando a taxa Selic se encontra em patamares baixos, os rendimentos dos títulos públicos também tendem a diminuir.
A taxa Selic é definida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM ) do Banco Central do Brasil a cada 45 dias e serve como referência para as taxas de juros de empréstimos e investimentos no país. É um importante instrumento de política monetária para controlar a inflação, uma vez que taxas mais altas podem desestimular o consumo e o investimento, reduzindo a pressão sobre os preços.
Os últimos valores registrados podem ser visualizados em: Últimas Taxas Selic definidas pelo Banco Central. . Abaixo estão as últimas taxas registradas em Fev/2023, neste momento a taxa está em 10,50%.
A taxa Selic influencia diversos aspectos do mercado financeiro, como a inflação e o câmbio. Quando a taxa está alta, os investimentos em títulos públicos se tornam mais atrativos, o que pode levar à entrada de mais capital estrangeiro no país e, consequentemente, a uma valorização do câmbio.
Por outro lado, quando a taxa Selic está baixa, os investidores tendem a buscar outros tipos de investimentos, como ações e fundos imobiliários. Isso pode fazer com que a bolsa de valores e o mercado imobiliário se valorizem, já que há uma maior demanda por esses tipos de ativos.
No Tesouro Direto o título que está mais diretamente relacionado à taxa Selic é o Tesouro Selic. Esse título é pós-fixado e sua rentabilidade está diretamente ligada à taxa Selic, como indicado pelo nome. Quando a taxa Selic é modificada, a rentabilidade do Tesouro Selic sofre automaticamente mudança correspondente.
Alguns títulos, como o Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA+, possuem rentabilidades predefinidas, ou seja, independentemente da taxa Selic, esses títulos irão render a taxa ou o índice combinado com o investidor no momento da compra (se levados até o vencimento). No entanto, os títulos negociados após mudanças na taxa Selic terão novas taxas que serão influenciadas pela mesma.
A taxa Selic afeta a rentabilidade de outros investimentos em renda fixa também, como CDBs e LCIs, que podem ter suas taxas atreladas ao CDI, e pode influenciar o desempenho do mercado de ações, já que juros mais altos podem afetar negativamente o desempenho de empresas endividadas.
O risco de crédito é outro fator relevante quando se fala dos títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional. Quando a taxa Selic está alta, os títulos públicos podem ser considerados mais arriscados, uma vez que o governo estaria premiando o risco atual oferecendo uma rentabilidade maior.
Outro ponto importante é que a taxa Selic não é o único fator que influencia a rentabilidade dos investimentos em títulos públicos. Outros fatores, como a política fiscal e monetária, a taxa de câmbio e o risco de crédito, também devem ser considerados ao escolher um título do Tesouro Direto.
Devido a esses fatores, o investidor deve estar atento aos movimentos da taxa Selic e como eles podem afetar a rentabilidade dos investimentos em títulos públicos. É importante lembrar que o Tesouro Direto oferece diversos tipos de títulos, cada um com suas próprias características e formas de remuneração.