Após o processo de acumulação de capital, pode-se utilizar uma estratégia de investimento em títulos do Tesouro Direto com juros semestrais. No entanto, essa estratégia anula o efeito dos juros compostos, que podem gerar uma bola de neve em seu patrimônio. Portanto, se o objetivo é multiplicar o patrimônio, outras estratégias devem ser consideradas. O exemplo apresentado a seguir não é uma recomendação de investimento, e é sempre recomendável buscar a orientação de um especialista financeiro para fazer um planejamento personalizado.
Para fins de análise, vamos considerar um investimento total de R$500.000,00 em três títulos disponíveis no Tesouro Direto no momento em que este artigo foi escrito. No entanto, é importante adaptar esses valores de acordo com o momento atual e com a realidade financeira de cada investidor.
Os investimentos serão distribuídos da seguinte forma:
Note que as datas de vencimento dos títulos estão diretamente relacionadas com as datas de pagamento dos cupons semestrais. A primeira data de recebimento é a mesma da data de vencimento, e a segunda é a primeira acrescida de seis meses.
As datas de pagamento dos cupons são as seguintes:
Alinhando das datas de recebimento dos cupons:
Em dois casos, é necessário esperar 90 dias para receber o próximo cupom. É importante estar ciente dessa diferença para não esperar por um pagamento que não virá e não se comprometer financeiramente. Portanto, é válido fazer um rebalanceamento dos recebíveis.
Agora, vamos realizar os cálculos utilizando o simulador oficial do Tesouro Direto (Calculadora do Tesouro Direto ). Para simplificar, consideraremos uma taxa de 6% ao ano e 6% de IPCA médio ao ano para os títulos de IPCA+, e 12% ao ano para o título Prefixado. As tabelas abaixo apresentam o retorno total da soma entre os cupons e a retirada final.
A tabela abaixo apresenta os dados referentes aos anos de 2023 a 2027 e de 2031 a 2034, sendo este último o primeiro ano após o vencimento de dois dos três títulos.
| 01/jan. | 15/fev. | 15/mai. | 01/jul. | 15/ago. | 15/nov. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | - | - | 4.441,78 | 7.623,19 | 3.918,82 | 3.833,77 |
| 2024 | 6.964,29 | 3.954,40 | 4.077,85 | 7.188,71 | 4.206,02 | 4.197,19 |
| 2025 | 7.185,90 | 4.329,17 | 4.460,29 | 7.411,37 | 4.600,49 | 4.589,78 |
| 2026 | 7.407,42 | 4.734,20 | 4.727,83 | 7.409,75 | 4.876,46 | 4.865,32 |
| 2027 | 7.405,92 | 5.018,44 | 5.011,52 | 7.408,11 | 5.169,19 | 5.157,31 |
| 2031 | 7.397,60 | 6.336,71 | 6.328,16 | 7.399,54 | 6.527,25 | 6.511,87 |
| 2032 | 7.394,67 | 6.717,11 | 6.707,11 | 7.395,28 | 275.790,09 | 6.903,85 |
| 2033 | 187.247,61 | - | 7.111,30 | - | - | 7.318,03 |
| 2034 | - | - | 7.538,00 | - | - | 7.757,14 |
| Ano | Total no ano | Média | Média Mensal |
|---|---|---|---|
| 2023 | 19.817,56 | 4.954,39 | 1.651,46 |
| 2024 | 30.588,46 | 5.098,08 | 2.549,04 |
| 2025 | 32.577,00 | 5.429,50 | 2.714,75 |
| 2026 | 34.020,98 | 5.670,16 | 2.835,08 |
| 2027 | 35.170,49 | 5.861,75 | 2.930,87 |
| 2031 | 40.501,13 | 6.750,19 | 3.375,09 |
| 2032 | 35.118,02 | 7.023,60 | 2.926,50 |
| 2033 | 14.429,33 | 7.214,67 | 1.202,44 |
| 2034 | 15.295,14 | 7.647,57 | 1.274,60 |
Cabe destacar que novos títulos poderão ser disponibilizados ao longo do processo, permitindo a reaplicação dos valores resgatados.
Ao analisarmos a tabela, observamos que a renda passiva média inicial será de R$ 2.549,04 para o ano de 2024, com um aumento gradual ao longo dos anos. Em 2032, há uma redução na renda devido ao vencimento de um dos títulos, o que resulta no resgate de R$ 275.790,09.
Refazendo o alinhamento das datas com os recebimentos para 2024:
Conclusão
Observando esses valores, podemos ver que a estratégia de investimento em títulos do Tesouro Direto com juros semestrais pode trazer uma renda passiva ao longo do tempo, especialmente quando combinada com outros investimentos. No entanto, é importante lembrar que essa estratégia pode não ser a melhor opção para todos os investidores.
Além disso, é importante ressaltar que as taxas de juros e a inflação podem mudar ao longo do tempo, o que pode afetar o desempenho desses títulos. Portanto, é fundamental manter-se atualizado sobre as condições do mercado financeiro e estar preparado para fazer ajustes em sua estratégia de investimento quando necessário.