O Tesouro IPCA+ é uma modalidade de investimento em títulos públicos que possui destaque dentre os títulos públicos. Isso porque ele é uma excelente opção para quem deseja proteger o seu dinheiro da inflação, um dos principais problemas econômicos que afetam o país. A seguir, entenda melhor como esse investimento funciona e por que ele pode ser a opção ideal para os seus investimentos.
| Título | Taxa | Invest. Mínimo (R$) | Preço Unitário (R$) |
|---|---|---|---|
| Tesouro Ipca+ 2029 | 6,49% | 31,70 | 3.170,17 |
| Tesouro Ipca+ 2035 | 6,47% | 43,65 | 2.182,62 |
| Tesouro Ipca+ 2045 | 6,48% | 35,03 | 1.167,80 |
| Tesouro Ipca+ Juros Semestrais 2035 | 6,48% | 41,86 | 4.186,20 |
| Tesouro Ipca+ Juros Semestrais 2040 | 6,42% | 42,30 | 4.230,73 |
| Tesouro Ipca+ Juros Semestrais 2055 | 6,45% | 40,96 | 4.096,95 |
Antes de mais nada, é importante entender o que é a inflação e por que ela pode prejudicar o seu dinheiro. A inflação é um aumento contínuo e geral dos preços de bens e serviços em uma economia. Quando ela ocorre, o dinheiro perde valor ao longo do tempo, o que significa que a mesma quantidade de dinheiro pode comprar menos bens e serviços do que antes. Isso é particularmente prejudicial para investidores que mantêm seu dinheiro em contas bancárias ou parado em algum lugar, já que seus retornos podem não acompanhar a taxa de inflação.
| Mês | IPCA | Acumulado 12 meses | |
|---|---|---|---|
| 1 | mai. 2024 | 0,46% | 3,9260% |
| 2 | abr. 2024 | 0,38% | 3,6880% |
| 3 | mar. 2024 | 0,16% | 3,9256% |
| 4 | fev. 2024 | 0,83% | 4,4963% |
| 5 | jan. 2024 | 0,42% | 4,5066% |
| 6 | dez. 2023 | 0,56% | 4,6211% |
| 7 | nov. 2023 | 0,28% | 4,6835% |
| 8 | out. 2023 | 0,24% | 4,8192% |
| 9 | set. 2023 | 0,26% | 5,1852% |
| 10 | ago. 2023 | 0,23% | 4,6082% |
| 11 | jul. 2023 | 0,12% | 3,9924% |
| 12 | jun. 2023 | -0,08% | 3,1615% |
O Tesouro IPCA+ é uma boa opção para proteger o seu dinheiro da inflação, pois a sua rentabilidade está diretamente relacionada ao índice IPCA, que mede a inflação oficial do Brasil. Ou seja, ao investir neste título do Tesouro, você está garantindo que o seu investimento acompanhe a taxa de inflação e, portanto, proteja o seu poder de compra.
Mas como exatamente funciona o Tesouro IPCA+? Os títulos são emitidos pelo governo brasileiro e possuem um prazo determinado de vencimento. Durante esse período, o investimento renderá uma taxa de juros anual fixa (definida no ato da compra) mais a variação do IPCA (pós-fixada).
Outra vantagem do Tesouro IPCA+ é a sua acessibilidade. Diferentemente de outras opções de investimento que exigem um investimento mínimo mais alto, esse tipo de título permite que investidores possam investir com valores a partir de aproximadamente R$ 30,00, o que facilita a realização de aportes mensais de quantias baixas, facilitando o acúmulo de capital.
Além disso, o Tesouro Direto é um investimento seguro, pois é garantido pelo Tesouro Nacional, ou seja, pelo governo federal brasileiro.
Assim como todos títulos do Tesouro Direto, o Tesouro IPCA+ oferece a possibilidade de resgate antecipado, o que significa que o investidor pode vender seu título antes do vencimento. No entanto, é pertinente lembrar que, nesse caso, o valor recebido pode ser diferente do valor investido, uma vez que o preço dos títulos oscilam diariamente no mercado (leia sobre Como Funciona a Marcação a Mercado ).
Por isso, assim como qualquer investimento, o Tesouro IPCA+ também possui riscos. Este tipo de título geralmente possui datas de vencimento maiores, obrigando o investidor a se planejar a longo prazo para evitar resgastes antecipados que podem eventualmente gerar prejuízo.
Outro risco seria um cenário de hiperinflação, pois o retorno do título não irá compensar a incidência do Imposto de Renda já que ele é aplicado sobre ambas as taxas (IPCA e a taxa fixa contratada). Para mais detalhes, leia este artigo sobre a rentabilidade real do Tesouro IPCA: Rentabilidade real no Tesouro IPCA
| Alíquota | Prazo (dias) |
|---|---|
| 22,5% | 180 ou menos |
| 20% | 181 a 360 |
| 17,5% | 361 a 720 |
| 15% | 721 ou mais |
Por isso o Tesouro IPCA+ é um investimento geralmente voltado para o longo prazo. Isso significa que ele é mais indicado para investidores que não pretendem realizar saques do dinheiro no curto prazo e que podem esperar até o vencimento do título para resgatá-lo. Investidores que precisam de liquidez imediata devem buscar outras opções de investimento.
Outro ponto a considerar é a tributação. Assim como todos títulos do Tesouro Direto, o Tesouro IPCA+ também está sujeito a Imposto de Renda e IOF (Imposto sobre Operações Financeiras), que incidem sobre o valor do rendimento e do resgate. A tributação varia de acordo com o prazo do investimento, sendo menor para investimentos de longo prazo.
| Dias com Título | IOF (%) | Dias com Título | IOF (%) | Dias com Título | IOF (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 96 | 11 | 63 | 21 | 30 |
| 2 | 93 | 12 | 60 | 22 | 26 |
| 3 | 90 | 13 | 56 | 23 | 23 |
| 4 | 86 | 14 | 53 | 24 | 20 |
| 5 | 83 | 15 | 50 | 25 | 16 |
| 6 | 80 | 16 | 46 | 26 | 13 |
| 7 | 76 | 17 | 43 | 27 | 10 |
| 8 | 73 | 18 | 40 | 28 | 6 |
| 9 | 70 | 19 | 36 | 29 | 3 |
| 10 | 66 | 20 | 33 | 30 | 0 |
Por fim, não se pode esquecer que o Tesouro IPCA+ é uma opção de investimento que exige planejamento e estratégia. Antes de investir, é fundamental avaliar seus objetivos e metas financeiras, além de considerar fatores como prazo, rentabilidade e riscos envolvidos.
Em resumo, o Tesouro IPCA+ é uma opção ideal para investidores que buscam proteger seu dinheiro da inflação e garantir uma rentabilidade positiva a longo prazo. Ele é um investimento seguro, de fácil acesso e baixo custo, e pode ser uma ótima alternativa para compor uma carteira diversificada de investimentos. No entanto, todo investimento possui riscos e é necessário avaliar cuidadosamente todas as variáveis antes de tomar uma decisão.